输出金融能(néng)量，立足上海國(guó)际金融中心辐射長(cháng)三角，打造科(kē)创“核爆点”

一只产业基金的能(néng)量与作為(wèi)

——長(cháng)三角二期基金目标规模100亿元，推动加速形成具有(yǒu)全球竞争力的产业集群

 来源：解放日报 作者：张杨

一只产业基金的能(néng)量能(néng)有(yǒu)多(duō)大？

在不少人看来，長(cháng)三角基金是一个典型的观察样本。2018年，上海國(guó)际集团联合沪苏浙皖國(guó)有(yǒu)企业、金融机构和社会资本，发起设立了長(cháng)三角协同优势产业基金，基金规模72亿元，目前已完成全部投资。很(hěn)快，長(cháng)三角二期基金将在三省一市的共同聚力下再次启动。二期基金是在上海市國(guó)资委指导和浦东新(xīn)區(qū)支持下，由上海國(guó)际集团会同國(guó)泰君安、太保集团、机场集团等企业共同发起，同时南京扬子江投资、合肥長(cháng)鑫存储、杭州恒生電(diàn)子、湖(hú)州产业投资等苏浙皖机构也积极参与，目标规模100亿元。

资金规模的背后，是这只基金的大格局。对于遍布長(cháng)三角的科(kē)创企业而言，资金当然是最重要的因素，但优秀的企业除了需要钱，还渴望全局性、多(duō)元化的支持。聚焦企业需求，長(cháng)三角基金多(duō)年来持续输出金融能(néng)量，立足上海國(guó)际金融中心辐射長(cháng)三角，站在更高维度，以更大格局去帮助企业打造科(kē)创“核爆点”。

铸造产业链集群

在浙江对芯片電(diàn)路和版图进行设计验证，在上海半导體(tǐ)生产線(xiàn)上进行晶圆制造，在江苏完成封装测试，在安徽安装进汽車(chē)電(diàn)子模组……

这是長(cháng)三角一条清晰的汽車(chē)芯片产业链，在这片热土背后，类似这样的产业链数不胜数。围绕各大产业链龙头企业，長(cháng)三角基金逐步推动沪苏浙皖加速形成具有(yǒu)全球竞争力的产业集群，持续把長(cháng)三角更高质量一體(tǐ)化发展向纵深推进。

资金在流动。以新(xīn)能(néng)源汽車(chē)芯片产业链為(wèi)例，長(cháng)三角基金布局了动力電(diàn)池、電(diàn)源管理(lǐ)芯片、MCU芯片、压力传感器、功率器件等多(duō)个产业链细分(fēn)节点上的30多(duō)家企业，关键节点接近全覆盖。在2021年缺芯浪潮下，長(cháng)三角基金联合中國(guó)头部半导體(tǐ)晶圆制造与封装测试企业华虹集团，发起设立了华虹虹芯半导體(tǐ)产业链基金。跟着行业“老法师”，基金沿着产业链，一家一家找，一家一家投。多(duō)年来，投资涵盖了上游材料合晶硅、制造前段光掩模龙图光罩、中段IP集成服務(wù)锐成芯微、高端信号处理(lǐ)DSP芯片的进芯電(diàn)子等企业，大大增强了以上海华虹為(wèi)核心的半导體(tǐ)产业集群实力，解决了行业瓶颈。

此外，围绕安徽滁州的显示面板产业集群，围绕江苏南京的新(xīn)药研发CRO（合同定制研发）/CDMO（合同定制研发生产）产业集群，围绕浙江绍兴的集成電(diàn)路产业集群等，長(cháng)三角基金也在因地施策，支持产业集群不断发展壮大。

服務(wù)在升级。除了给资金，為(wèi)被投企业赋能(néng)，是長(cháng)三角基金的常态。根据企业发展的需要，基金积极对接相应的政府资源和产业资源，不仅帮助企业寻找到产业链上下游的合作伙伴，更為(wèi)企业匹配不同发展阶段所需要的金融服務(wù)。

在创新(xīn)医疗器械企业汇禾医疗一路成長(cháng)的过程中，長(cháng)三角基金不仅提供资金支持，还积极帮助汇禾规划战略、招募人才、面试高管，针对快速发展中激励不足的问题设计股权激励制度，针对汇禾非常创新(xīn)的产品联系监管机构提前介入了解。為(wèi)光伏、新(xīn)能(néng)源汽車(chē)等领域提供先进功率器件的超致半导體(tǐ)，虽然推出了全球首创的超结IGBT（绝缘栅双极型晶體(tǐ)管）器件，但由于早期规模不大，公司与上游供应商(shāng)合作并不紧密，导致行业缺货期受到原材料限制，难以实现爆发增長(cháng)。長(cháng)三角基金投资超致后，帮助企业与上游核心供应商(shāng)华虹、通富微加深了合作，IGBT产品由此将在2023年实现批量交付，有(yǒu)望成為(wèi)公司核心增長(cháng)点。

协同在形成。除了积极在長(cháng)三角培育优质企业，長(cháng)三角基金还与地方政府合作打造产业基金，联合发力产业链上下游。

基金与安徽省投集团合作，围绕华米科(kē)技打造了智能(néng)生活产业基金，围绕旷视科(kē)技打造了人工智能(néng)基金，将市场知名的云启资本旗下的科(kē)技基金、金融科(kē)技优质公司恒生電(diàn)子的产业链基金等引入了南京江北新(xīn)區(qū)，与浙江省绍兴市共同发起设立了沨行科(kē)创基金等，帮助提升了各地相关产业链的整體(tǐ)创新(xīn)研发与高效发展水平。

近年来，聚焦人工智能(néng)、生物(wù)医药、集成電(diàn)路三大先导产业，長(cháng)三角基金在第三代半导體(tǐ)、基因测序、创新(xīn)医药、信息安全可(kě)信等近10个前沿领域，推动了如盛合晶微、华大智造、汇禾医疗、派拉软件等超过100个掌握关键核心技术的“专精特新(xīn)”企业在長(cháng)三角生根结果，并在若干细分(fēn)产业链形成了集群效应。 下转 4版

培育全球竞争力

在美國(guó)，中國(guó)企业与美國(guó)企业打一场关于专利的官司，最后胜诉让美國(guó)企业赔钱，这可(kě)能(néng)是很(hěn)多(duō)人没想到的事。

这是2022年基因测序企业华大智造，与全球基因测序龙头illumina在美國(guó)的互诉官司结果。当时美國(guó)德州法院判决华大智造胜诉，illumina赔偿款超过3亿美元。

在此之前，長(cháng)三角基金就发现了这家企业。当时，基金发现長(cháng)三角分(fēn)子诊断产业链缺少关键支持，尽管华大当时还在和美國(guó)企业打官司，业界对企业的前景有(yǒu)所顾虑，但長(cháng)三角基金从效率、成本、质量、产业上考量后，认准了这是一家具有(yǒu)全球竞争力的企业，毫不犹豫地进行了投资。投资后，基金还开始计划将企业引入長(cháng)三角，目前正在协助其在上海闵行區(qū)选址，准备落地生命科(kē)學(xué)园，从事基因科(kē)學(xué)的基础研究和产业链上下游的孵化工作。

产业链的源动力来自创新(xīn)链的不断进步，培育前沿技术，加强國(guó)际对标，扶持具有(yǒu)全球竞争力的科(kē)创企业，一直是長(cháng)三角基金的目标。

目前，汇禾医疗原创的K-Clip（经导管三尖瓣环修复系统）已开启海外注册临床试验研究，在欧洲和香港地區(qū)已进行了数例人體(tǐ)试验。早在2019年，長(cháng)三角基金就通过行业研究，发掘出了这家刚刚交割完天使轮的上海本地企业。当时三尖瓣反流还未受到市场的普遍关注，基金已经看到了汇禾团队的全球创新(xīn)能(néng)力，此后坚定参与对汇禾的投资，多(duō)轮陪伴企业成長(cháng)。

長(cháng)三角基金的持续投入，也引来了其他(tā)金融机构的青睐和投资。短短几年，汇禾医疗在各方支持下，已经成長(cháng)為(wèi)國(guó)内三尖瓣修复领域进度最靠前、同时也是國(guó)内唯一能(néng)进行二尖瓣联合修复、二三尖瓣联合修复的结构性心脏病平台企业，并开始把目标放眼國(guó)际。

这样志(zhì)在全球的优质企业，長(cháng)三角基金还在為(wèi)沪苏浙皖带来更多(duō)。在長(cháng)三角基金牵头下，欧凯纳斯总部主體(tǐ)顺利从北京迁址到安徽合肥，这家企业团队承担了科(kē)技部“卡脖子”重大专项课题，开发出了测序试剂原料和亚磷酸酰胺，解决了分(fēn)子诊断行业测序试剂的國(guó)产替代问题。在基金帮助下，选择上海张江建立商(shāng)務(wù)中心的盛合晶微，是全球首家采用(yòng)集成電(diàn)路芯粒Chiplet體(tǐ)系和标准，以独立专业代工模式服務(wù)全球客户的中段硅片制造企业……

上海國(guó)际集团介绍，以培育具有(yǒu)全球竞争力的企业為(wèi)目标，長(cháng)三角基金二期特意注册在浦东，就是想发挥浦东引领區(qū)的作用(yòng)，带动和提升長(cháng)三角产业基础高级化和产业链现代化水平。未来，長(cháng)三角基金将以“点線(xiàn)面”投资策略，加大马力布局子基金和直投项目，助力一批長(cháng)三角科(kē)技型龙头企业成為(wèi)新(xīn)的世界500强，在这片热土上建成更多(duō)的全球产业链核心节点，真正打响面向全球市场的“長(cháng)三角”品牌。