来源：上证报APP·中國(guó)证券网 作者：李兴彩
12月29日，上海國(guó)际集团等“長(cháng)三角协同优势产业基金”（以下简称“基金”）的共同发起人在上海市人民(mín)政府正式签署了基金合伙协议，这标志(zhì)着基金正式成立，也是長(cháng)三角一體(tǐ)化发展國(guó)家战略取得的最新(xīn)进展和成果。该基金总规模达1000亿，将瞄准以硬科(kē)技子基金等三大方向投资。科(kē)创板的设立，為(wèi)“硬科(kē)技”子基金及直投的项目提供了更好的退出渠道。

基金正式成立
12月29日，在上海市人民(mín)政府，上海國(guó)际集团、太平洋保险、安徽省投资集团等“長(cháng)三角协同优势产业基金”的共同发起人正式签署了基金合伙协议，这标志(zhì)着基金的正式成立。 据介绍，该基金总规模1000亿元，首期100亿元。其中，首期第一阶段约70亿元即将封闭，余额部分(fēn)将于未来6个月内募集完成。目前，基金已经储备了一些直投项目和子基金。
在市场人士看来，基金的正式成立也是推进長(cháng)三角一體(tǐ)化发展國(guó)家战略的最新(xīn)进展和成果，显示了江浙沪皖三省一市在推进该國(guó)家战略上的高度一致和有(yǒu)效协同。据悉，基金设立的一个背景就是：長(cháng)三角一體(tǐ)化发展成為(wèi)國(guó)家战略，要打造面向未来的优势产业集群，实现一體(tǐ)化发展，首先就需要一體(tǐ)化的资本。
上海國(guó)际集团在接受上海证券报采访时介绍，基金的出资方涵盖三省一市，充分(fēn)體(tǐ)现了區(qū)域发展协同性。据悉，基金一期出资方包括上海國(guó)际集团、太平洋保险、安徽省投资集团、绍兴市政府投资平台、上海均瑶集团、临港集团、上海城投（集团）有(yǒu)限公司、上海机场投资有(yǒu)限公司、上海静安投资有(yǒu)限公司（静安區(qū)政府投资平台）等。
从签署投资意向到签订基金合伙协议，历时仅半年，这不仅显示了资本方的高度一致，也显示出发起人上海國(guó)际集团的高效沟通和专业投资、管理(lǐ)能(néng)力。资料显示， 在今年6月1日举行的“2018年度長(cháng)三角地區(qū)主要领导座谈会”上，上海國(guó)际集团等基金发起人举行了投资意向协议签署仪式。
据介绍，上海國(guó)际集团站在長(cháng)三角一體(tǐ)化发展國(guó)家战略的高度，充分(fēn)打磨基金合作方案，克服了跨行政區(qū)域、跨不同机构、跨所有(yǒu)制企业间资本合作的隔阂，终促成基金设立。这也為(wèi)長(cháng)三角在资本合作领域的一體(tǐ)化发展率先开辟了一条创新(xīn)之路。
瞄准“硬科(kē)技”
据悉，基金设立的主旨是：在長(cháng)三角更高质量一體(tǐ)化发展过程中，基金不断布局战略新(xīn)兴领域，培育并加速推动形成具有(yǒu)关键自主核心技术与國(guó)际竞争力的長(cháng)三角优势产业集群。
上海國(guó)际集团介绍，根据规划，基金投向分(fēn)為(wèi)三种类别，一是“硬科(kē)技”子基金，占基金份额的40%；二是“完善产业链”子基金，占比也是40%；剩余20%基金份额将用(yòng)于直投，主要是瞄准优势产业链中的明星项目，打造世界级的优秀企业。“長(cháng)三角是國(guó)内产业环境最完备的區(qū)域，优秀的人才及项目需要这样良好的落地环境，長(cháng)三角也需要优质项目完成产业链优化和升级，基金就是充分(fēn)对接双方的需求。”上海國(guó)际集团如此介绍基金的投资逻辑。
按照规划，三省一市都将成為(wèi)基金协同平台的资源贡献者和协同受益者。上海國(guó)际集团介绍，在投向上，基金将覆盖整个長(cháng)三角，对區(qū)域内优质创新(xīn)项目和子基金给予投资支持。
具體(tǐ)来看，基金将布局三个面向未来的产业：生物(wù)技术、物(wù)联网、人工智能(néng)。通过投资布局底层技术，带动细胞治疗、抗體(tǐ)药、机器视觉、微机電(diàn)系统（MEMS）、人工智能(néng)诊断、智能(néng)驾驶、机器人等20多(duō)个行业快速迭代，促进長(cháng)三角地區(qū)形成面向未来的优势产业链集群。
此外，基金还将致力于打造長(cháng)三角核心都市圈、创新(xīn)产业链、优势企业群，建立并完善在信息、创业、资本、政策、生态等各方面协同发展的重要合作平台。
另外，通过与長(cháng)三角區(qū)域合作办公室的紧密合作，基金在未来将构建長(cháng)三角重大项目库、专家智库、企业家联盟、创新(xīn)人才俱乐部等多(duō)种形式的协同合作机构，推动现代化的经济发展體(tǐ)系在長(cháng)三角地區(qū)的落地推广。
科(kē)创板：提供更优退出渠道和标的
科(kē)创板的设立让基金“生逢其时”。上海國(guó)际集团介绍，一方面，科(kē)创板為(wèi)“硬科(kē)技”子基金及直投的项目提供了更好的退出渠道；另外一方面，科(kē)创板重在“创新(xīn)”，也引领、倒逼企业的技术和研发创新(xīn)，从而為(wèi)基金输送更好的投资标的。据悉，“产业链”子基金的标的则更多(duō)是通过并購(gòu)实现退出，来助推長(cháng)三角产业链的优化和升级。
根据规划，基金将由上海國(guó)际集团旗下的母基金管理(lǐ)平台——上海國(guó)方母基金股权投资管理(lǐ)有(yǒu)限公司（以下简称“國(guó)方母基金”）负责运营管理(lǐ)。作為(wèi)上海國(guó)际集团乃至上海國(guó)资體(tǐ)系内第一支完全市场化模式运营的母基金管理(lǐ)公司，國(guó)方母基金在运营上完全由专业的市场化团队负责。
具體(tǐ)运营上，基金将以市场化“母基金+子基金”為(wèi)运营模式，充分(fēn)发挥母基金的资本放大功能(néng)与要素整合能(néng)力，通过对“硬科(kē)技”子基金、“完善产业链”子基金、自主创新(xīn)项目三大主線(xiàn)的资产配置和资源协同，首期即可(kě)撬动500亿以上的资本，实现对長(cháng)三角地區(qū)高端人才、前沿技术、创新(xīn)产品等新(xīn)发展要素的高效支持与引导集聚。
根据规划，基金后续不断滚动运作，将在该功能(néng)载體(tǐ)上实现放大至超过10000亿资金规模、5000个创新(xīn)实體(tǐ)项目、1000个前沿技术领域的资本投入，為(wèi)長(cháng)三角一體(tǐ)化发展的國(guó)家战略持续注入高效增長(cháng)的创新(xīn)动力。
上海國(guó)际集团介绍，基金的唯一目标就是引领長(cháng)三角地區(qū)更多(duō)“硬科(kē)技”驱动力的创新(xīn)发展，培育出更多(duō)的“世界500强”以及细分(fēn)领域的“隐形世界冠军”，打造出面向未来的创新(xīn)优势产业集群，助力長(cháng)三角一體(tǐ)化发展國(guó)家战略实施。